Получить консультацию
Получить консультацию

Новости

2 августа 2019

Ипотеку пугают кризисом

В России может случиться ипотечный кризис, наподобие американского. Так считают эксперты АКРА. Минфин эти предположения отвергает.

Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) представило исследование «Как избежать ипотечного кризиса в России». Эксперты изучили национальные проекты и решили, что основным инструментом для реализации майских указов является программа «Фабрика ИЦБ ДОМ.РФ». Её основа – выпуск однотраншевых «агентских» ипотечных ценных бумаг. Именно такая модель стала одной из главных причин распространения кризиса в экономике США и мире в целом в 2007–2009 годах.  В АКРА полагают, что «агентские» ипотечные бумаги не помогут развитию российского рынка ипотеки. Объёмы выдачи таких кредитов будут недостаточными, а значит, реализовать нацпроект невозможно. Другая проблема – доходы населения снижаются, «идеальных» заёмщиков почти не осталось, и банки, чтобы сохранить объёмы кредитования, могут стать менее требовательными. При дальнейшем снижении платёжеспособности объём дефолтов может достичь 10–20%, а расходы бюджета на их покрытие составят от 900 млрд до 1,5 трлн рублей.  Однако в Минфине такие доводы отвергают. «В отличие от США, в России выдаётся минимум ипотечных кредитов с низким или нулевым первоначальным взносом, а их секьюритизация запрещена. Кроме того, у нас нельзя в любой момент прекратить обязательства по ипотечному кредиту, просто отказавшись от «ключей». А именно комбинация этих двух факторов привела к кризису. И мы делали выводы из чужих ошибок», – приводит слова замминистра финансов Алексея Моисеева «РИА Новости».
Замминистра строительства Никита Стасишин и вовсе заявил, что «подобная аналитика отпугивает людей и вводит в заблуждение... Такие заявления дестабилизируют весь строительный комплекс страны». Похоже, аналитики АКРА своим исследованием попали в какую-то болезненную точку. NSP МНЕНИЕ: В рамках глобальных финансовых процессов оценивать доводы экспертов сложно. Но на обывательском уровне всё проще. В Штатах дешёвая ипотека при растущих ценах на жильё была способом заработка, даже для безработных (через перекредитование). Как только цены перестали расти – «пузырь» лопнул. И в США, действительно, заёмщик может бросить ключи на стойку и сказать банку: «Я пошёл». С неликвидным залогом будет разбираться банк. А у нас рост ипотеки приводит к снижению общей покупательной способности населения. И просто отдать квартиру банку не получится: чиновники, коллекторы и финансисты будут «доить» должника до последней возможности. Кроме того, российские банки и хотели бы кредитовать не только граждан, но и доходный бизнес, да только где его взять? Так что ипотечный кризис у нас, конечно, будет. Но не по американской модели, а по нашей собственной.

Комментарий

То, что кризис разразится в ближайшее время, сходятся во мнении большинство экспертов. А вот какой будет «спусковой крючок», это вопрос. Несомненно, только одно, то, что предпосылок для масштабного кризиса в нашей стране предостаточно. Хотя некоторые считают, что кризис уже идет. Но по другому сценарию. Плавному.  Глупо спорить с тем, что население страны стремительно беднеет (за исключением некоторой его «лучшей» части). И  пром. производство как минимум стагнирует, несмотря на публикуемые Росстатом прямо-таки позитивные данные о неимоверном его росте.  А растет как раз закредитованность населения и падает спрос на товары и услуги. Да ещё и непредсказуемая Америка с её ещё более непредсказуемым президентом. Вот и санкции никто отменять не торопится, а наоборот, всё новые вводятся. Сколько предприятий по этому поводу разорились? Тем временем строительная отрасль в России потихоньку умирает из-за заботы о дольщиках, количество которых почему-то от этой заботы только растет. А там «ипотечников» до 70%. Кризис, говорите, будет? Конечно! Поэтому в который раз вспоминается крылатая фраза Марка Твена: «Покупайте землю, её больше не производят». Особенно в преддверии этого самого кризиса.